月读车市：豪华品牌上半年已见分晓，缠斗仍将继续_车家号_发现车生活

《月读车市》，由童济仁汽车评论、车聚网和驾仕派联合出品。每月一期，用最犀利的观点、最权威的数据，直观解读中国汽车市场的变化与趋势。

上半年车市尘埃落定之后，各家豪华品牌在销量上都有所收获。前三强毫无疑问仍被奔驰、宝马以及奥迪包揽，奔驰以30.4万辆的销量，同比34%的增幅排名第一；宝马半年销量为29.3万辆，和奔驰的差距微乎其微，年度桂冠的争夺战胜负手依然在于宝马新5系何时迎来复苏；而奥迪因为众所周知的各种原因，是上半年销量唯一出现同比下滑的豪华品牌，降幅为12.2%，但在6月有所回暖。

第二阵营中，两个美国品牌凯迪拉克和林肯上半年的增长幅度上最为突出，分别增长超七成和九成，同时捷豹路虎、雷克萨斯也维持着稳定增长的态势。但二线品牌也各有各的隐忧，譬如品牌调整、库存问题、经销商利润等方面的问题，均不容有失，随着市场进入下半年的决胜发力时期，品牌彼此之间的缠斗只会更加激烈。

（注：本文排序以2017年6月中国市场销量以依据，数据由各品牌公开数据综合考量得出。）

▎梅赛德斯-奔驰

6月销量：52,116辆

同比变化：27%

国产车型批售量：

奔驰6月的销量中含有smart，如果不含的话，6月是否仍然比奥迪高呢？BBA单月销量之间的差距，在今年6月变小了。奔驰在重要的两个细分市场：C级轿车和入门SUV产品GLA上出现了同比下滑。其中GLA销量下滑25%，如果再看看宝马X1超过84%的同比增幅，你就知道问题出在哪里了。

不过相比另外两个竞争对手，奔驰全系国产车型的终端价格都非常坚挺，所以奔驰根本不用担心未来一、两年内的竞争，毕竟还有充足的“终端筹码”可以去玩。明年全新一代三厢A级轿车也将进入中国市场国产，奔驰仍有很强的后劲可以在这一代产品周期内，毫无悬念地在中国市场“封王”。

奔驰夺上半年豪车市场冠军，并不令人意外。实际上从第一季度奥迪陷入低迷开始，能对奔驰在销量上构成威胁的品牌只剩下宝马，碰上5系换代造成的销量波动，然后便没了然后，至少在短时期内，奔驰都要一直品尝“无敌是多么寂寞“的滋味。

无论怎么看，即使年内宝马和奥迪依靠新品投放来发动反扑，也很难在未来一段时间里完全击败这个强劲对手，同时亦很难达到或接近奔驰目前的库存水平和经销商利润率，这也是它在德系三强中持续领跑的最大资本之一，加上产品阵容在经过小修小补之后更为健康，接下来的目标是冲击年度桂冠。

奔驰在国内首次登顶豪华品牌半年销量冠军宝座。上半年终端总销量为29.5万辆，增速35％，是豪华车市场的平均增速的2倍。这在总量上领先奥迪4万多台，加上奥迪的持续负增长，奔驰2017年在中国市场夺冠的可能性超过90％。考虑到多款车型加价，其利润额也应该是第一。

但是，福兮祸所倚。北京奔驰粗糙的做工、差强人意的服务、未来新一代江郎才尽的设计，都会在不久的将来一一找平。

▎奥迪

6月销量：51,651辆

同比变化：1.7%

国产车型批售量：

尽管同比仅微增1.7%，但奥迪真的已经“尽力了”。没有MINI和smart这样的小伙伴去凑数，奥迪全系国产车型的销量，在现有产品力的情况下，实际上已经做到了无可挑剔。尤其是A6L在E级和宝马5系的夹击之下，销量反而逆势增长20.7%，有望今年拿下这个细分市场冠军。尽管在终端价格上，A6L和两大竞争对手已经不在同一个价格区间内玩耍了。

在最重要的SUV市场，Q3和Q5都出现了同比小幅下滑，Q5所在的细分市场，第二梯队带来的威胁更大一些。这还是在新一代宝马X3长轴距版还未国产的时候，明年X3和Q5一起换代，究竟谁强，看明年的销量变化和终端价格即可。不过对于宝马而言，X3带来的都是增量，奥迪Q5换代后，能“守成”就已经是万幸了。

尽管奥迪正式发布了全新一代A8，但在中国市场上，除了Q2之外，奥迪明年没有“增量”车型，守住第三没有问题，但在2018年会被奔驰和宝马拉开多大差距，就不好说了。

缺乏有竞争力的新品，经销商关系僵持又缓和。是奥迪上半年的真实写照，也是其业绩不佳和整体下滑的主因。但仅仅是因为产品端缺乏新鲜感吗？奥迪A6L在上半年依旧是行政级区隔的销量领跑者，销量接近6.7万辆，领先第二名宝马5系8000辆，也就是差不多一个月的量。但问题在于人们似乎并不关心谁是这个级别的销量老大，谈论的对象也只有奔驰E级和刚刚换代宝马新5系，对于奥迪来说，一贯的金字招牌车型也陷入以价换量的泥潭，这种情况会持续到下半年。

感谢经销商的偃旗息鼓，奥迪在6月终于迎来了久违的正增长，也使得它当月略微超宝马拿到第二的位置。接下来的半年，豪车第一阵营最好看的戏码是奥迪和宝马谁能坐稳老二的位置。上半年奥迪同比下降11.7％，宝马增长18.5％。决定因素是，重归于好的奥迪经销商能接受多大程度的压库，以及宝马愿意就新5系让多大的利。

但车聚君不太看好奥迪，因为“经销商门”之后，奥迪又出了“地图门”和“广告门”，让人觉得这个进入中国最早的豪华品牌越来越不懂中国市场了。

▎宝马

6月销量：50,597辆

同比变化：11.7%

国产车型批售量：

宝马1系上市后尽管备受嘲讽，但已在销量上追上了奥迪A3三厢版车型，而且其它几个品牌在这个细分市场的销量没有受到大的影响，只能说这个市场仍处于“供小于求”的阶段，1系的销量还会增长吗？当然会，因为连2系卖得都不错，1系更不可能差。

其实，宝马问题比较大的是3系，价格也到位了，但销量却赶不上奔驰C和奥迪A4L，产品比对手旧是一方面，凯迪拉克ATS-L今年销量倍增，也分流了一部分3系的潜在客户，这一点不容忽视。

新5系换代第一个月，也造成了宝马5系销量的波动，不过从长期来看，奔驰E级、宝马5系和奥迪A6L的潜在消费者重叠度并不高，新5系只要能保持一个价格和销量的适度平衡即可，短期内终端价格估计不会放开太多，与另外两个争第一，没必要。

X1加长轴距国产后的销量倍增，让宝马对明年换代X3的国产充满期待，对于第二梯队的豪华品牌热销中型SUV而言，都需要准备好迎接X3换代国产带来的挑战。

X1继5月份超过9000辆之后，6月份维持了强劲的走势，上半年销量方面宝马和奔驰公开数据差距只有约1万辆，头功无疑要记在SUV产品线的发力上，对于X3未来的国产而言也是一剂强心针。

相比之下宝马的主力轿车产品有些找不到发力点。1系是个小惊喜，但毕竟消费群体就那么大，而且褒贬不一；3系轿车的终端优惠依然是BBA三家竞品中最大的，能够维持现状已经实属不易；最受关注的5系轿车短期内也不会迅速回到换代前的销量水平。

不过宝马显然对重点车型5系显得也不是太心急，按照新车规律，7、8月都将是5系轿车产能爬坡的时期，连奔驰经销商的销售顾问都直言不讳“E级一家独大的日子到头了”，所以5系是否会在三季度末和四季度初的市场旺季迎来爆发值得关注，也是决定宝马年内能否反超奔驰的关键点。

现在“德系三驾马车”中，宝马似乎是最平静的那个。按部就班地更新车型，新5系大量铺货之后还会带动一波增长。也没有曝光出什么重大质量问题，也没有犯什么“蠢事”。除了那些“由会计设计出来的”三缸前驱车以外似乎没什么槽点。新X3如果在年内引入，那真够奥迪喝一壶的。

▎凯迪拉克

6月销量：13,530辆

同比变化：54%

国产车型批售量：

凯迪拉克和捷豹路虎，两家在比谁跑得快。这两个第二梯队的领头羊车企，今年6月同比销量增幅都在50%以上，即便是看两家未来三年的产品规划，也都是野心十足地希望能够在2020年在中国市场拿下20万辆的份额。

凯迪拉克今年上半年最大的成功，是把ATS-L卖到了细分市场BBA之外的“第四选择”，在轿车市场能做到这一点非常不易。最大的遗憾，是XT5没有趁着竞争对手少的时候多卖一些，豪华品牌中型SUV市场，你会发现其实各家都卖得不错，比如发现神行和XC60（还是个老爷车）的销量都在4000辆/月左右，凯迪拉克XT5也只是“顺势而为”罢了，并没有借XC60、Q5未换代，X3未国产之前，去多抢一些市场份额。

凯迪拉克下半年还有什么牌？其实XTS一直仍有潜力可以提升，包括四季度将推出的全新款XTS，这款“最具性价比”豪华品牌“5米级”轿车，尽管整车平台旧了些，但如果“配价比”够高，仍能吸引不少用户。毕竟也是细分市场中，唯一一款可以借尺寸优势、价格下压一级打到合资用户的行政级轿车了。

排名前十的豪华品牌中，凯迪拉克的上半年销量增长幅度达到了71%，仅次于基盘更小的林肯，而一直压制捷豹路虎领跑第二阵营，在竞争更激烈的下半场竞争中，凯迪拉克在牌面上看起来也更具优势。

不得不说凯迪拉克的终端优惠的确很可观，与之同时带来的是源源不断的终端客源。从驾仕派对凯迪拉克经销商的走访来看，ATS-L和XTS两款轿车的潜在用户比我们预想当中还要多，XT5则一直都较为稳定。在普通的周末时间段，几乎每一台ATS-L旁都有两到三组客户在了解车型和询价，它和XTS的中低配都可以做到30万元以内落地，对任何一个在该价位段的买家来说，凯迪拉克都是值得考虑的选项。

70％的增速让迪拉克成了上半年除林肯外，前十豪华品牌中成长最快的。虽然它终端的优惠一直很大，但毕竟把销量巩固住了——上半年终端销量为7.8万，领先捷豹路虎差不多4000台。令人小意外的是它的销冠不是XT5，而是轿车ATS-L，6月销量达到5000多台。这很主流了。只是新君威一上市，不知道情况会不会有所转折？

希望有一天，中国的消费者买凯迪拉克，更多是因为它媲美宝马的性能和独特的设计，而不是仅仅因为优惠幅度。

▎捷豹路虎

6月销量：12,004辆

同比变化：65.3%

国产车型批售量：

捷豹的经销商在等待E-PACE国产，当然他们不太情愿卖的XEL也会国产。路虎的经销商则在翘首以待进口星脉的到来以及配额，当然如果极光也能在明年换代的话，路虎经销商的日子会比很多豪华品牌过得更滋润一些。

捷豹路虎接下来三年在中国市场的产品规划布局非常好，这三年最重要的事儿，是借助国产化不断提升的机会，改善长期以来被坊间诟病的“可靠性一般”的口碑问题，虽然这是像“日系车皮薄”、“美系车耗油”一样的世纪难题。但再难的问题，时间都可以去逐渐抹平，捷豹路虎需要的是足够的耐心与坚持，而且这个过程必须和经销商一起努力实现。

捷豹路虎在每月发布的销量报告中都会提到“这是连续第XX月保持增长”，2017年6月是连续第18个月增长，入华7年在国内的累计销量已经超过了60万台。参照目前的捷豹路虎的整体销量走势，这个连续增长的势头也会一直持续下去。而车企更长远的计划是打算在三、四、五线市场增加超过40家经销商。

路虎品牌没有什么可担心，产品线很健康，经销商日子滋润，除了极光显露出一丝老态之外，紧接着星脉就会拍马赶到来掏空中高端区隔买家的钱包。

捷豹品牌此前被我们认为是制约整体销量更进一步的短板，但捷豹明年会迎来E-PACE的国产上市，F-PACE遭遇的滑铁卢曾经令人为这款好车感到惋惜，如今E-PACE给了捷豹第二次冲击SUV市场的机会，不是所有品牌都有这个运气，但捷豹有。

路虎捷豹的销量结构比较有趣，它的进口车销量占比很高，几乎占到了一半。这也反映出捷豹路虎的国产车型不够强势，目前看来发现神行在这个级别的性价比挺高，而且是唯一的七座，但这些都没能让它成为“爆款”。

捷豹近来的动作很多，F-PACE的摩天轮、E-PACE的走钢丝、i-PACE要跟比肩Model X、 XEL要国产……它真的要从Hello Kitty回归大型掠食性猫科动物吗？

▎雷克萨斯

6月销量：10,612辆

同比变化：21%

童雷克萨斯依然按照自己的节奏在发展，今年的同比销量变化，也主要来自于SUV产品的贡献。在轿车市场上，雷克萨斯仍主要依赖于ES。如果相比凯迪拉克ATS-L的成功逆袭，在第二梯队中，雷克萨斯仍缺乏对中国市场本土化的营销的重视和付出。

上半年超过6万台，增幅超过30%，几乎没有库存，稳！

雷克萨斯继续闷声发大财，虽然总排名从以前的第5掉到了第6，但利润率肯定大于前面的凯迪拉克。毕竟，RX的加价神话一直没有停歇。上半年增速24％，仍然没有国产消息，看样子它非常enjoy当下小富即安的安稳日子。

▎沃尔沃

6月销量：10,113辆

同比变化：31%

国产车型批售量：

终端优惠后，S90的销量增长很快，当然也有一种声音，说沃尔沃在今年6月有压库的嫌疑。

从销量角度来看，沃尔沃上半年的成绩不错。但产品结构谈不上健康，60系的老车显然是在苦苦支撑，这种情况只有在新一代XC60导入之后才能有所改观，而S90没能火起来，反射出沃尔沃对车型营销方面的乏善可陈。

豪华品牌们都非常重视体验营销和社会化营销，但从上半年沃尔沃的在品牌和车型营销层面上传递出的语言是它还不想脱下高冷外衣，一切问题的产生，其实都是思维问题。

S90优惠后，销量有较明显提升。最新消息是全新XC60将在广州车展亮相，可能于12月上市，消费者提到车可能真得春节之后了。跟车聚君之前的预判一致。而XC40年底在国外就上市了，国内要避开XC60风头的话，又得到2018年下半年了，又得晚一年。

另外，沃尔沃宣布2019年将停止纯内燃机的生产，也没那么惊竦。因为，它说的新能源不全是纯电动，而是Plug-in Hybrid占相当一部分，48V的弱混也占很大一部分。所以，急性子真不适合买沃尔沃。

▎保时捷

6月销量：6,218辆

同比变化：21.9%

相比去年同期增长21.9%，我们看好未来五年保时捷在中国市场持续增长的潜力。在中国，消费能力最强的两个年龄段的消费者，都非常喜欢保时捷。

驾仕派所在的成都地区，Macan车型在街头出现的频率非常高，按照上半年保时捷在国内超过3.5万辆的成绩，6000辆的月均销量足以证明国内高富帅和白富美们的购买力。

和雷克萨斯一样坚持不国产，只求利润最大化。当然，听说上汽每年都讨论保时捷国产的可能性，但总是“西北望长安，可怜无数山”。对保时捷来说，比国产更令人焦虑的是：如何被众泰放过。前几天微博上Panamera在官博上刚一露芳容，众泰的官号就去点了一个赞。把微博CEO王高飞也吓了一跳。所以啊，你不让上汽国产，就得容忍众泰国产。

▎英菲尼迪

6月销量：4,173辆

同比变化：12.6%