月读车市：豪华品牌关税跌宕中跑赢大盘，下半年厮杀谁会掉队？_车家号_发现车生活

《月读车市》，由童济仁汽车评论、车聚网和驾仕派联合出品。每月一期，用最犀利的观点、最权威的数据，直观解读中国汽车市场的变化与趋势。

1-6月，我国汽车产销量分别为1405.8万辆和1406.6万辆，比上年同期分别增长4.2%和5.6%，销量增速高于上年同期1.8个百分点，好于年初预期的3%。其中，上半年豪华车销量在关税的跌宕起伏中收官，整体销量增速稳赢大盘——从前10品牌看，多个品牌收获了超过10%的高增速。

第一梯队，奔驰在二季度中势头依然强劲，领先奥迪、宝马的优势逐渐拉大到了近一个月销量的身位。奥迪和宝马在6月则分别出现了同比下跌7.2%和同比劲增20%的情况，因此两家上半年整体销量差距收窄，在各自全新国产中型SUV上场后，更加激烈的斗法将在下半年展开。

第二梯队，除国产化深的凯迪拉克保持强势上涨曲线以外，其他品牌在5、6月份受关税变化影响较大。其中雷克萨斯在6月继续“销量假摔”，同比-12.9%的大跌实为希望将车辆报关延迟至7月1日关税降低以后。抱有此想法的品牌不在少数，然而，中美贸易战的升级势必打乱了部分企业的节奏。

整车进口关税原本“从7月1日起由25%降低至15%”。但随着贸易战的进程，税率政策又变化为“原产于美国的整车进口关税于7月6日起加征25%的关税至40%”。受此影响，包括奔驰GLE、GLS系列，宝马X4、X5、X6、X7，以及英菲尼迪、林肯、沃尔沃等原产于美国的进口车产品，都将承压。

但是，关税的变化并不会改变豪华车市场的成长格局。对于下半年，决定豪华车市场的主导因素仍将是消费升级。我们预判，豪华车市场下半年依然将是跑赢大盘的增速，而经济环境的变化，以及关税的影响下，品牌的强弱格局也会更加分明。

ABB的份额可能会进一步提升，奔驰拿下年度销售冠军的可能性很大，但奥迪一定不会把连续坐了30年的冠军宝座拱手相让，预计会有一番厮杀。第二梯队里，XT4是凯迪拉克在下半年延续高增速的希望；紧接着就将是受益于关税政策的雷克萨斯，下半年会呈进攻态势，全新ES更将是一把利剑；不断提升国产化率的捷豹路虎，下半年的小幅提升问题也不大。而全系车型美产的林肯无疑是雪上加霜，而将筹码全部压在QX50上的英菲尼迪也将面临考验。

从车型来看，下半年豪华车品牌争夺的焦点将是SUV市场，Q5L、X3、XT4、XC40、E-pace、X2、Q2、长轴GLC、标轴全新Q5……下半年或最晚明年初，一轮新车潮正在袭来。

梅赛德斯-奔驰（含smart）

1-6月销量：348,004

同比变化：14.0%

国产车型1-6月批售量：

2018年上半年，奔驰逐渐拉开了与奥迪、宝马的差距。奔驰C级在中型轿车销量中仅次于迈腾与帕萨特，奔驰E级成为中大型轿车新的冠军，GLC同样超越Q5，这几个曾经被奥迪垄断或是奥迪与宝马争雄的市场，如今都已被奔驰收入囊中。进口车方面，代表最高形象的S级，几乎吊打7系与A8L。除了还处于上一代产品生命周期的GLA外，奔驰在国内目前几乎没有软肋车型，更可怕的是，奔驰的终端价格也维持得相当不错。

目前已知奔驰接下来会发布的新车包括国产三厢A级、长轴版GLC。从过去最“不懂”中国市场，到如今最能迎合中国本土豪华消费者独特需求，在消费者心目中品牌形象本身要略高于奥迪、宝马的奔驰，通过新一轮产品的更迭，逐步掌握了在中国豪华车市场的主动权。

因此，在BBA这一代产品不发生大改变的前提下，如今的豪华车市场格局也不会发生大的变动。而奥迪和宝马如何突围奔驰在现阶段树立的门槛，很大程度上将会体现在下一代车型的变化中。落后者“不破不立”与领先者“持盈守成”之间的博弈，多年来看正是豪华车市场轮回的体现。

在奥迪A4L和宝马3系巨大的优惠幅度下，奔驰C级依然成为上半年最畅销的豪华车，当然，现在C级的优惠也不小。E级销量也超过了A6L和5系，且E300销量构成占比高，含金量更高。下半年，C和E的情况不会有太大的变化。不可控因素是在SUV上，奔驰下半年面临挑战的将是GLC，上半年GLC的强势是建立在对手老弱的基础上，而下半年奥迪Q5L和宝马X3开始带节奏，新车影响力不容忽视。在国产A级没上市之前，奔驰手里的牌在于，和对手相比，奔驰在压渠道上还有所保留，所以现在奔驰是控局者。

奔驰上半年第一当之无愧。官方销量是34.8万，但其实它的终端零售量达到35.1万——它也是BBA中唯一一家藏量的品牌。另外，它的实际增长率高达19%，也是BBA中最高的。所以车聚君推断：如果2018年不出意外，花魁仍落奔驰家。

奔驰的走量功臣很多，C级最突出。6月1.45万的销量不但超过“以价换量”的A4L，更是超出3系近5000台。下半年中期改款C上市，突破2万月销也有可能，雅阁、迈腾、蒙迪欧的市场会进一步萎缩。美中不足有两点：北奔的做工仍然一如既往的差，一些质量问题或将成为它在中国一路狂奔的陷阱；另外它的新能源车太少，非常政治不正确。

奥迪（含香港）

1-6月销量：306,590

同比变化：20.3%

国产车型1-6月批售量：

A6L被奔驰E级超越、A4L被奔驰C级超越，Q5被GLC超越，上半年奥迪几个传统优势市场逐渐失守。全新Q5L上市后，老款Q5并没有退市，奥迪选择用这种方式换取销量与Q5L终端价格的稳定，但对于Q5L来说，不能垂直换代未必是一件好事，至少目前全新Q5L不能承担销量主力的重任。据报道，Q5的标轴版未来也会国产，届时老款Q5预计才会退出。

上汽奥迪一事基本敲定后，奥迪也为其在中国市场的未来埋下了伏笔。相比奔驰与宝马，奥迪将率先拥有两个合作伙伴，而且相比北汽与华晨，上汽可以预见的支持力度会更大。这样的优势在未来合资股比逐步放开之时，也是奔驰和宝马所觊觎的，当然他们可以选择的方案是进一步扩大在合资公司的份额和话语权。

不过现在，奥迪最头疼的品牌溢价问题仍然没有完全解决。如果不想继续吃老本，那么对于新品的产品定义、面向人群、导入速度、本土化、价格体系制定上，需要做出大的变革。

不能忽视总考第一的学生誓死捍卫荣誉（为守住面子更为守住“势”）的决心。在Q5L上市后，奥迪选择将老款Q5同堂销售到今年年底（暂定）。Q5L负责40万以上的市场，老款Q5负责30-40万这个市场，铜墙铁壁。至于Q5明年还卖不卖，奥迪要看下半年的形势再定。很明显奥迪是要保住量，如果一个不行那就两个。而轿车战场上，既然A4L和A6L上半年依然热销，那下半年也不会有什么问题。群众基数和品牌的宽度依然是奥迪的优势，如果在高10万的价格上拼不过奔驰和宝马，那在低10万的价格上，奥迪的受众群会比对手更宽泛。比如说A4L和3系，大家都卖30多万时，3系更强势，但大家今年都卖20多万时，3系就卖不过A4L了。

奥迪现在要想的，不应该是能否挣回冠军，而是能否保住老二。上半年它的批发量比冠军少了4万，零售量少了7万。而它比宝马只多了7000辆的批发量和4000辆的零售量。这也逼得奥迪加快了与上汽的合作。4月，奥迪认缴了1.15亿元后拥有了上汽大众1%有股份，双方成立了“奥迪事业部”，上汽奥迪的合资车，可能等不到2022年就会跳出来。

但远水不解近渴，奥迪库存一直较大，Q7降到60万仍未扭转局面。年轻而理性的中国消费者已明白：同价位的奥迪配置并不高，「简配」成了灯厂外的另一联想语。刚上市的Q5L把Quattro全时四驱换成了适时四驱；入门的马力从230匹降至190匹，8AT换成7速DSG。所以Q5L上市一个月，老款Q5仍顽强占位。奥迪醒醒，现在都8102年了。

宝马（含MINI）

1-6月销量：299,801辆

同比变化：2.2%

国产车型1-6月批售量：

宝马今年销量基本趋于稳定，主要原因是产品投放的相对稳定。5系同比增长是一个好现象，但产品最老的3系已经与C级和A4L有了不小的差距。X1的翻身说明豪华车市场最具有说服力的仍然是产品力，因此X3能否将Q5与GLC的“双龙会”变成“三足鼎立”，初期的产品口碑建立显得非常重要。

在BBA中，宝马在国内的合作伙伴相对而言实力偏弱，因此在合资股比宣布放开后，华晨宝马率先传出了宝马增持股份的传闻，反映出宝马希望在华掌握更多资源的迫切。而与长城的合资，则体现出宝马要开始以新能源为突破口，抢占2020年关口的先机。

从宝马自身而言，在新能源上的投入及产品投放，已经走在了BBA的前面，5系PHEV与X1 PHEV都已经实现了“有竞争力价格”的国产投放，并在限定城市里站住了脚跟。那么对于在新能源上步伐并不算快的奔驰与奥迪，这样的先发优势是否可以在未来放大？对于志在高端的部分造车新势力，又能否形成降维打击？宝马的棋局正在进行中。

320i短轴的价格居然卖到了20万出头，宝马为追赶奔驰和奥迪已经杀红眼了。在6月份，探店时我们发现经销商间对于3系、1系、X1等走量车型的竞争已经白热化。全新X3对下半年的宝马来说是及时雨，25i入门车型厚配，28i厚配，意味着宝马把黄金配置放在了40万区间里，说明没有好高骛远，是极为重视X3的量。进口车型上，下半年宝马的X4、X5、X6都将遭遇关税升高到40%的挑战，受影响很大，X5目前已经提价了。后续看宝马会不会改由其他国家的制造基地来更换国内的进口渠道。

在销量这事儿上，如果说奔驰最谦虚、奥迪最骄傲、那宝马就是最实在。上半年批发了30万，零售了28万，库存比较正常。宝马账面增长只有奥迪1/10，但实际增长13%，比奥迪还高一个点。这点跟它家的最大功率一样，账面看上去一般，但人家算的是轮上功率。所以，不出意外，2018年的头部格局真的会成为：BBA。

但宝马确实焦虑。虽然5系月销过万，但仍落后于E级。3系6月只有9706台，即使中期改款马上来也难改变：一方面A4L在打“自杀式”价格战，另一方面C级产品力实在太强。65万的7系，着急换代的X5，都能佐证宝马的“焦虑”。要不是1系和X1的助力，宝马会更惨。不过值得期待的是，和长城合资的新车会不会让宝马宽一下心？

凯迪拉克

1-6月销量：112,325辆

同比变化：39.0%

国产车型1-6月批售量：

今年上半年，凯迪拉克已经有接近月销2万辆的成绩。此前所担心的XT5，目前看来并没有被细分市场竞争对手增多所影响，不仅依然是凯迪拉克第一主销车型，而且34.3%的增速也够快。

依靠上汽通用这个拥有强本土化与体系实力的合资车企，这样的资源相信让很多第二阵营的豪华品牌钦羡，尤其当部分产品并没有在产品力上具备压倒性竞争优势之时，能把这样的车型卖好，合资车企的市场营销、品牌传播起到了重要的作用。这也是凯迪拉克后续车型能够持续支持品牌增长的根基。

不过，6月凯迪拉克国产车型仅有不到4%的同比增长。增速放缓意味着现有车型的增长潜力，已经逼近极限。品牌营销做得再好，没有新品支持，终究会遇到瓶颈。好在8月全新紧凑型SUV XT4即将上市，这个细分市场即便是BBA尚有很大的空间，潜在人群的覆盖同样很不完全。此时，XT4需要像曾经的ATS一样，寻找一个独特的、能够让年轻人记住的关键点，成为凯迪拉克四季度销量的重要“增值”。

凯迪拉克以39%的增速成为上半年增长最快的品牌，全系车型表现都很抢眼。凯迪拉克这两年高速飞奔了这么久，如果没有XT4，这样的高增速下半年不再容易继续了——所以，XT4很快就会来了！为什么重要？XT5现在30万出头，你说XT4多少钱？一看就是有“走量光环”的车。且定位躲开了今年竞争激烈的30万以上区间。对手来看，一方面下半年雷克萨斯和捷豹路虎会攻得更猛，另一方面A4L、C级、3系下半年更激烈的厮杀会影响到ATS-L。

一线豪华品牌叫BBAC更合适。作为最懂中国市场的美系豪华品牌，凯迪拉克成功跨过沃尔沃、雷克萨斯、捷豹路虎，靠近了BBA老大哥们。2018年上半年，它以11.2万的销量，成为二线豪华品牌中唯一过10万的，这个量几乎是沃尔沃的2倍，而快达到了宝马的一半。同比增长39%也是一枝独秀绝无仅有，要不是库存稍大，堪称完美表现。

ATS-L即将退役，XTS老态龙钟，CT6雷声大雨点小，只有XT5苦撑门面，这种情况下仍能发生奇迹，它的销售总监将成为竞品的猎聘对象。8月XT4将如期上市，高效的美国人比晚半年才国产的XC40更能赢得中国人的注意。XT4月销过万，将是大概率事件。

捷豹路虎

1-6月销量：71,644辆

同比变化：7.0%

国产车型1-6月批售量：

XFL不够豪华、不够性价比？XEL不够运动、不够时尚？显然都不是。单看产品力，这两款车型理应有更好的销量表现。更何况在终端，捷豹路虎的车型优惠幅度挺让人心动的。但如果事实上没有获得更好的销量，那么很大一部分原因要归结于，捷豹路虎设定的潜在客户群体与真实消费人群并不一致：声量很大，但是购买转化偏低。

发现神行依然是国产捷豹路虎绝对的主力，但这款并不“路虎”的SUV销量越好，反而越印证了捷豹路虎在产品定义上的问题。买发现神行的人，大多不会是因为对揽胜、卫士这样的高端旗舰形象保有情怀，而是由于某些“市场”因素。

捷豹路虎近几年的产品规划事实上很符合中国豪华市场的消费趋势，但如果没有取得相应的效果，品牌与潜在消费人群的定位，就是捷豹路虎需要思考的问题了。而且，身后的雷克萨斯已经虎视眈眈了。

捷豹XFL月均销辆1500台成为捷豹路虎上半年最抢眼的车型。下半年国产E-pace进来，且路虎的进口车也将受益于关税的降低，下半年捷豹路虎预计比较景气。不过，国内小伙伴奇瑞可真不是省油的灯。

捷豹路虎上半年增速只有7%，是二线豪华品牌中最低的。这让车聚君不太理解，它家的设计都非常漂亮，款款堪称经典，市场活动也有声有色。问题或许出在两方面：服务和质量。去年一进JLR的展厅，你只有把自己设想成空气才不会有失落感；如今它短信推送、电话回访勤快多了，但晚了吧？揽胜P400e插电版常没电，引发车主维权也上了电视。I-PACE会是希望吧？因为它不要发动机和变速器。

雷克萨斯

1-6月销量：68,726辆

同比变化：14.0%

当看到今年上半年，ES月均销售近5,000辆时，即使身处行业多年，还是会感到一丝惊讶。能够将一款并不符合传统认知的中大型轿车，做成豪华进口车的销量冠军，充分证明雷克萨斯多年来“与世无争”的品牌形象树立，已经开始有特定的“圈层”形成。

全新ES据说在经销商处已经开始加价，尽管不会很久，但也能说明一定的问题。关税的降低，对于全进口的雷克萨斯也是利好。接下来，雷克萨斯如果想要持续增长，完成今年16万辆的目标，SUV市场的挖潜显得颇为重要。现在的NX和RX都还没有完全切准节奏，而更小的UX也会是潜在的突破点。

6月销量继续“假摔”，预计5、6月份摔了多少7、8月份就会补回来多少。短期看雷克萨斯下半年受益于新车型ES和关税的降低，中期看雷克萨斯的HEV在国内的新能源车型鼓励政策中不利——既不免购置税又拿不到绿牌。

从2018年3月份开始，雷克萨斯销量一路下滑，到6月份单月批售辆首次跌破1万台，让人惊讶。尤其是雷克萨斯RX竟在6月份环比下跌59%。车聚君常说：趁机加价的没一个好下场。雷克萨斯的铁粉非常不愿意和沃尔沃作比较，觉得不在一个档次。沃尔沃也这么想，觉得自己压根不是二线豪华品牌。如今两个骄傲的人，安心做难兄难弟吧。

沃尔沃

1-6月销量：61,480辆

同比变化： 18.4%

国产车型1-6月批售量：

如果舆论总在提醒消费者，某某品牌新车上市不要买，等三个月半年就会有优惠了，那么这个品牌在产品、在营销上的很多努力，都会被无情的忽视。沃尔沃就在面临这样的尴尬，尤其是这种消费惯性的形成，会让品牌无形中受损。

当然，如果在终端优惠后取得了好的销量，至少说明S90和XC60产品力并不存在问题。事实上，无论是动力、设计、配置、科技，沃尔沃相比竞品都有独到之处，沃尔沃品牌本身在车主中也有很高的忠诚度，但价格体系的制定和后续的终端营销，沃尔沃并没有完全吃透消费者心理。

XC40进口版本的定价，没有任何惊喜，当然重点还是在以后的国产车型上。不过届时BBA、凯迪拉克、捷豹路虎、雷克萨斯都已经有所布局。而XC40呢？或许海外版本已经改款了吧。

S90表现抢眼，今年第二梯队的中大型轿车在ABB的三主力眼皮子底下抢了一点销量。但S90的畅销也意味着沃尔沃离当年国内能卖到80多万的S80彻底摇远了，陷入平庸。XC40在发稿时已经上市，定价真心不低。

上半年沃尔沃卖了6.1万辆，同比增长18%，名列豪华品牌第七位。成绩看上去还行，但排名掉到了二线末尾，不是沃尔沃不努力，而是对手太强了。它的努力经常努不对地方，又喜欢沉溺于自己的世界沾沾自喜。成绩单背后是什么？XC90在北京二级市场已经跌破50万，S90跌破30万。这可是旗舰啊，这可是瑞典皇室用车啊。算了，你开心就好。