大河报·豫视频记者 祁驿

月供不到两千块，分84期，7年总利息才五千多元——这样的购车方案你敢信吗。从1月初开始，特斯拉率先在中国市场推出7年超低息金融方案，随后小米、理想、小鹏、吉利银河纷纷跟进。短短半个多月，这种超长周期的低息贷款几乎成了新能源车企的标配。业内人士分析，这波集中爆发的“7年低息潮”背后，是车企在补贴退坡和销量承压下的集体突围，但对于消费者而言，也要考虑保值和个人承受能力。

一个90后的购车账本

90后白领小刘最近正在纠结要不要下单。

他告诉记者，自己原本预算有限，看到特斯拉Model 3首付不到8万元、月供不到2000元的方案后心动了。“感觉就像租车一样，压力小很多，开个七八年不想要了再卖掉，估计还能换回几万块。”

小刘仔细算了一笔账，以Model 3后轮驱动版为例，官网售价23.55万元，选择7年超低息方案后，首付7.99万元，贷款约15.56万元，分84期还款，月供1918元，年化费率0.5%，折合年化利率约0.98%。照此计算，7年总利息仅5000多元，平均每年利息成本不到800块。

这个数字，远低于市面上普遍4%至8%的车贷利率，难怪让不少消费者心动。

多家车企扎堆入局

特斯拉的跟进者们，条件同样颇具吸引力。

小米汽车针对旗下YU7推出的方案，首付4.99万元起，月供2593元起，年化利率约1.03%。理想汽车全系可享7年方案，首付3.25万元起，月供2578元起，年费率2.5%，折算下来年化利率约4.69%至4.71%。针对MEGA与i8车型，另有专属方案可选，前三年免息，月供低至2857元。

小鹏汽车全系首付15%起，月供低至1355元。吉利 银河M9(参数|询价)则喊出首付2.58万元、月供1999元的口号。

汽车营销专家孙中锋认为，今年1月前半月车市销量进入调整期，特斯拉敏锐地捕捉到了市场变化，率先在消费端推出这一政策。他分析称：“这种策略的底气，在于特斯拉对整车质量和电池耐用性的自信。小米汽车的客户群体与特斯拉有一定重叠，跟进应该是有效的，其他厂家效果还需观察。”

利息低不代表风险低

从贷款专业角度来看，7年超低息并非毫无隐忧。

一位从事汽车金融多年的业内人士向记者分析，虽然年化利率看起来很诱人，但消费者需要关注的不仅是利息成本，还有时间维度上的不确定性。

“按照目前智能电动车的迭代速度，7年时间足够发生技术代际更替。”他表示，固态电池、高阶智驾等技术一旦大规模落地，现有车型的残值可能出现断崖式下跌。“也许三四年后，你的车市场价已经低于贷款余额，这时候想换车就很尴尬了。”

记者查询多个二手车平台发现，目前3年车龄的新能源车，残值普遍在原价的50%至60%左右。而7年车龄的电动车，市场上几乎难觅踪影，保值率难以估算。

上述人士提醒，年化利率0.98%固然比银行理财收益还低，但如果消费者在还款中途想提前卖车，却发现车辆残值已经低于剩余贷款，就会陷入“卖不掉、换不起”的两难境地。

小刘正是考虑到这一点后，才决定再观望一段时间。他说：“万一过几年技术大升级，我还在为一辆’老车’还贷款，想想就头疼。”

车企的金融博弈

当然，也有车主对这种方案持积极态度。

在某车友论坛上，一位网友表示，自己平时用车强度不高，对新技术没有太强追求，7年低息正好符合他“买来开到不想开”的需求。他算了一笔账，把本来要全款买车的钱拿去做稳健理财，收益率轻松跑赢不到1%的贷款利息。

从车企角度来看，7年低息本质上是一场金融贴息博弈。从贷款专业角度看，不同车企的低息方案实际成本差异显著。特斯拉0.98%的年化利率极具竞争力，远低于市场普遍4%-8%的车贷利率，适合有闲置资金理财的消费者。

理想的方案则需仔细核算，其6-7年期年费率2.5%，按单利折算后年化利率达4.69%-4.71%，即便MEGA与i8车型专属方案年化3.22%，总利息也远超特斯拉。“年费率和年化利率不是一回事，前者是费用占比，后者是资金占用成本，消费者容易混淆。”一位银行车贷专员解释。

业内人士分析，车企需要垫付大量利息差额，这对现金流是巨大考验。特斯拉单车净利润约2.9万元，盈利能力远超国内同行；小米有超过2300亿元现金储备；理想虽然在去年三季度出现亏损，但现金储备近千亿元。这三家敢于率先发起攻势，底气在于雄厚的资金实力。

但对于毛利率本就微薄的中小品牌而言，跟进这场金融战可能面临“卖得越多、亏得越多”的困境。

补贴退坡下的新玩法

值得注意的是，这波低息潮的爆发，恰逢新能源车补贴政策调整的关键节点。

2026年起，新能源车购置税将减半征收，补贴力度明显退坡。乘联会数据显示，1月上旬乘用车零售量同比下滑超过三成，新能源车环比降幅接近七成，消费者观望情绪浓厚。

与此同时，相关部门多次强调要抵制无序价格战。在直接降价受限的背景下，金融手段成了车企刺激销量的新武器。

业内人士预计，接下来可能有更多品牌加入7年低息阵营，这种促销方式或将成为今年车市的新常态。

不过，对于普通消费者来说，面对低月供的诱惑，更需要冷静评估自身还款能力、用车周期和对技术迭代的接受度。正如汽车金融人士所说：“低利息不等于低风险，掂量清楚自己的实际需求，量力而行。”