E36 M3采用了宝马经典的3系列车型作为基础，但在性能和外观方面进行了显著改进。它搭载了一台高性能的发动机，提供出色的动力和操控性能。不同年份的E36 M3配备了不同的发动机，但最具代表性的版本是1995年至1999年的北美版和欧洲版，它们搭载了一台3.2升直列六缸发动机，最大功率产生240至321马力（取决于市场和年份）。