特斯拉Model Y的月供首次跌破2000元，一位销售顾问在朋友圈写道：“每天多喝一杯咖啡的钱，就能开走一辆特斯拉。”这种看似轻松的购车方式背后，其实是没有硝烟的汽车金融竞争策略。

2026年1月15日，三部门联合召开新能源汽车企业座谈会，呼吁坚决抵制无序“价格战”，车企悄然转换赛道，将竞争从直接降价转向了金融领域。特斯拉率先推出年化利率低至0.98%的七年超低息购车方案，首付7.99万元起，月供最低1918元，随后小米、理想、小鹏等车企迅速跟进，一场围绕长期金融方案的竞争全面展开。随着蔚来、极氪等品牌在2月加入这场七年低息购车战，这场金融竞争的持久性已显而易见。

市场承压、政策推动，车企求生策略转向

车企竞争策略的转变并非空穴来风。2025年3月，国家金融监督管理总局发布《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，将个人消费贷款期限上限阶段性延长至7年，为长周期车贷产品的推出提供了坚实的制度依据；同年8月，财政部等多部门联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确对单笔5万元及以上的家用汽车贷款给予贴息支持，进一步降低了车企与消费者的资金成本，为低息车贷方案的落地创造了有利条件。

为何车企会在开年就全面启动长贷金融营销策略？恐怕这与新车销售的走势不无关系。据乘联会数据，1月国内乘用车零售预计达180万辆，环比下滑20.4%，同比仅微增0.3%；新能源汽车零售销量约80万辆，渗透率降至44.4%，较2025年底的峰值跌落近10个百分点。

2026年初的中国车市，用“寒冷”形容已不足够。这种市场环境迫使车企寻找新的生存策略。直接降价被监管层明确抵制后，在政策推动下，金融方案成为“竞争出位”的理想选择。特斯拉在1月6日率先推出七年超低息方案后，24日又追加了限时保险补贴8000元的政策，这套组合拳标志着车市竞争已进入新的维度。

从表面看，金融方案降低了消费者的购车门槛。特斯拉Model 3和Model Y首付7.99万元起，月供最低1918元； 小米YU7(参数|询价)首付门槛更低至4.99万元；理想汽车更是将首付压至3.25万元起。当市场从增量扩张转向存量升级时，消费者购车决策变得更加理性，对价格敏感度提高，金融方案恰好满足了这一需求变化。

七年金融方案，刺激效果如何？

金融方案的兴起能否真正刺激车市？从数据来看，效果并不如表面看起来那么乐观。据乘联分会最新数据，特斯拉中国2026年1月批发销量（含国内销售与出口）达69129辆，同比增长9.32%（去年同期63238辆），但环比2025年12月的97171辆，下降28.86%。这表明，即使有金融方案加持，市场基本面的压力依然巨大。

更值得关注的是，长期金融方案是一把双刃剑。对于消费者而言，七年贷款意味着更长期的负债，月供降低的同时总利息支出可能增加。对于车企和金融机构，长达七年的回款周期意味着资金周转压力和市场风险增加。

在1月车市整体下滑的背景下，七年金融方案更像是一种防守策略而非进攻利器。七年金融方案本质上是对未来消费能力的透支，在市场信心不足的背景下，这种透支的可持续性存疑。针对切实想要购车的用户，长贷金融方案能解决眼下的购车难题，但又面临新车车型技术迭代迅速、车辆置换周期明显缩短的背景，愿意选择这种购车方式的用户可能并不占多数。

汽车金融竞争背后，隐藏着怎样的动机？

除了感受到市场的巨大竞争压力，为什么车企会在此时选择通过金融方案加剧竞争？或许根本原因在于车企面临的生存压力已不容忽视。在存量市场竞争中，任何一家头部企业的促销动作都会引发连锁反应。当特斯拉推出七年超低息方案时，竞争对手被迫跟进，否则就可能面临市场份额的流失。

金融方案的竞争实际上是一场资金实力的较量。提供长达七年的低息贷款，要求企业有充沛的现金流和健康的利润结构。特斯拉敢于率先推出此类方案，无疑是基于其业内领先的单车利润率，以及旗下车型稳定的销量走势。而小米汽车能够迅速跟进，则得益于其集团化的强大资金储备。其余参与其中的车企，无一例外均是目前行业中的佼佼者。

但对于许多仍在亏损或现金流紧张的品牌来说，参与这种长期金融方案的竞争意味着巨大的资金压力。这种金融竞争策略的变相升级，实际上加速了行业分化进程，实力雄厚的企业通过金融工具进一步挤压中小品牌的生存空间。

从汽车金融看未来竞争格局

特斯拉开启的金融策略转变只是2026年车市竞争的一个缩影。当直接降价受到限制后，竞争必然向金融方案、用户权益、售后服务等更深层、更复杂的维度延伸。这意味着车企需要具备更全面的综合实力，而非仅仅依靠价格优势。

从政策导向来看，国家正推动汽车产业从“规模扩张”向“质量提升”转型。三部门在座谈会上强调“坚决抵制无序的价格战”，同时提出要“提升产业链供应链自主可控能力”和“进一步扩大汽车消费”。这种政策引导下，车企竞争将更多围绕技术创新、产品质量和服务体验展开。

未来市场可能出现两极分化：一方面，具备技术优势和资金实力的头部企业通过多元化竞争手段巩固市场地位；另一方面，缺乏核心竞争力的品牌将面临被淘汰的风险。金融方案只是这场淘汰赛中的一个工具，真正决定胜负的将是企业的技术创新能力、产品质量控制能力和用户服务体验。

后记

当特斯拉推出七年超低息方案时，对手们没有选择权：要么跟进，要么被声量淹没。这场汽车长贷金融战已演变成2026年车市竞争的热身赛。车企的核心目的就是精准吸引“预算有限、年龄偏年轻、刚步入职场”的消费群体，将未来收入转化为当前的购车能力。而据调研公司数据，中国年轻人信贷产品的总体渗透率已达到‌86.6%‌，这表明绝大多数年轻人愿意用长期负债换取当下的出行升级，而车企则用未来的现金流缓解眼前的销量压力。不过，市场最终会证明，当所有车企都提供相似的金融方案时，竞争将重新回到产品本身。