作者：宋家婷

单押新能源，走不远；只守本土市场，站不稳。

当汽车业带着“政策退坡”的悲观预期走进2026年，前两个月的车市，却以一种复杂而清醒的姿态，给出了新的回应。

没有想象中的哀鸿遍野，也没有延续往年的狂飙突进。1月的温和降温与2月的结构性冰封，共同勾勒出中国汽车产业正在经历的深刻换挡——价格战退潮、价值战开打，单押新能源、依赖国内市场的模式走到尽头——从政策驱动的上半场，中国车市正式切换至产品与全球化驱动的下半场。

开局未冷，韧性显现

国内市场呈现出清晰的“K型分化”——头部企业凭借技术储备与海外布局稳住了基本盘，而单纯依赖国内、缺乏核心竞争力的品牌，则遭遇了滑铁卢。

1月，全国乘用车市场零售154.4万辆，同比下降13.9%。这个数字乍看之下不乐观，但对比历年周期来看，不过是“前低后高”的正常波动。真正的寒意，藏在2月。

2月，车市迎来清冷开局。多家新势力销量跌破2万辆门槛，部分二线品牌月销甚至跌至1000辆以内。曾经风光无限的造车新势力，2月的竞争门槛已残酷地下降至2万辆。

零跑以28067辆的交付量蝉联新势力冠军，同比增长11%，但环比仍下滑12%；蔚来交付20797辆，同比增长57.6%，成为“蔚小理”中唯一实现同比大幅增长的企业；小米汽车交付量超2万辆，但相较1月的近4万辆近乎腰斩。

而小鹏与问界，则直接跌下了2万辆的门槛。小鹏2月交付15256辆，同比几乎腰斩；鸿蒙智行虽未公布整体数据，但根据奇瑞数据，2月智界销量仅945辆——这个曾经一度月销过万的品牌，令人意外。

更值得玩味的是，由于销量数据不佳，不少品牌迟迟未公布战报；还有一些品牌为了让海报数据好看一点，转而公布1-2月整体销量数据。

出海从“第二曲线”到“压舱石”

如果说国内市场是“冰”，那么海外市场就是“火”。

1月整车出口同比增52%，新能源出口翻倍；2月数据进一步验证全球化逻辑：

——比亚迪出口10.06万辆，连续两个月海外销量超过国内；

——吉利出口6.09万辆，同比增长138%；

——奇瑞出口12.49万辆，连续10个月破10万；

——长城出口4.27万辆，海外占比超五成。

中国汽车出海，正在完成从“走量”到“走质”、从“卖车”到“建生态”的跨越。过去外界对中国车的印象是低价小车、低端走量；如今出口结构全面上移：A级及以上车型成为主力，纯电占比提升，欧洲、东南亚、中东成为高价值市场。上汽、比亚迪、吉利年出口规模迈过 400 万辆门槛，在海外建厂、建设供应链、输出技术与标准。

行业共识已经形成：海外不是增量，而是必须守住的第二增长曲线。对比鲜明的是，重度依赖国内市场的新势力，在前两月普遍遭遇更大压力。国内市场进入存量博弈，单腿走路的风险被无限放大。那些提前布局海外、构建多元市场的车企，拥有了对冲周期的压舱石。

吉利汽车集团CEO淦家阅在新春寄语中表示：“未来，海外业务将是吉利持续发展的关键引擎。”这不仅是吉利的心声，也应成为所有志在长远发展的中国车企的共识。

市场加速分化，新势力必须两条腿走路

2026 年前两月，车市最刺眼的关键词是：分化。

•头部自主车企集团：上汽、吉利、比亚迪、奇瑞稳居第一梯队，依靠全品类、全产业链、全球化稳住规模；

•新势力：零跑、理想、蔚来、小米维持 2 万 + 月销，但内部差距拉大，多家品牌月销跌破万辆；

•合资品牌：止跌企稳，在燃油车基本盘与新能源转型间寻找平衡；

•尾部品牌：快速边缘化，月销跌至千辆甚至三位数，出清提速。

一个残酷现实浮出水面：只靠新能源单条腿走路，走不远。过去几年，新势力凭借电动化与智能化实现弯道超车，但过度聚焦国内、过度依赖纯电路线、缺乏全球化与燃油/增程技术储备，在退坡周期中暴露短板。

能穿越周期的新势力，普遍具备两个特征：

产品结构多元：纯电 + 增程 / 混动覆盖更多用户；

战略眼光向外：启动出海，降低对单一市场依赖。

这些信号共同指向了一个现实——价格战的边际效应正在递减，靠流血维持的销量不可持续。

更深层的变革则在于，经过过去几年的价格战，行业正在凝聚新的共识。随着“整治内卷式竞争”被写入政府工作报告，真正的玩家已经开始为后补贴时代积蓄力量。

结语：

过去几年，行业习惯了用“渗透率”“增速”“爆款”这些词丈量成功，仿佛只要踩准新能源的风口，就能一路狂飙。但2026年开年的数据，给出了一个更冷静的答案：单押一条路，走不远；只守一个市场，站不稳。

真正穿越周期的，不是跑得最快的，而是结构最稳的。当比亚迪出口连续两月超越国内，当奇瑞海外销量占比逼近八成，当吉利、长城的全球化布局开始对冲国内波动——一个清晰的信号已经发出：中国汽车的下半场，不再是单一市场的存量厮杀，而是全球赛道的耐力比拼。

对于新势力而言，这更是一次残酷的成年礼。过去“单条腿走路”的红利期结束了。没有海外市场，就缺少对冲风险的压舱石；没有多元动力路线，就难以覆盖更广泛的用户需求。2月的销量榜单已经写明：那些还在用“性价比”“营销声量”讲故事的企业，正在被市场无声地筛掉。

当然，分化本身并不可怕。任何一个产业走向成熟，都要经历这样的出清与聚焦。真正值得警惕的，是对变化的迟钝。

2026年，注定是中国车市从“政策市”走向“产品市”、从“本土赛”走向“全球赛”的分水岭。

究竟谁能胜出？头两个月的数据，已经让答案初具轮廓。