从销量数据看，2025年可被视为新势力造车第一次出现明显分层的一年。零跑全年交付约59.7万辆，同比增长103%，首次接近60万辆大关，实现了从头部品牌向规模型车企的切换。同期，鸿蒙智行旗下“五界”系列累计销量接近同一量级。这一年中，40万辆成为新势力第二梯队的参考门槛，小鹏全年交付约43万辆，同比增长126%，超额完成既定38万辆目标。蔚来全年交付约32.6万辆，同比增长47%，虽完成年度目标的74%，但在组织结构扩张和多品牌运营下，仍面临盈利压力。理想汽车全年交付约40.6万辆，仅完成调整后65万辆目标的64%，12月环比增长33%，表明调整周期出现阶段性回升。

零跑实现量级突破

零跑在2025年的表现最具代表性，其全年交付59.7万辆，超额完成50万辆的年度目标。12月交付量超过6万辆，同比增长42%，显示月度规模效应逐步显现。推动销量增长的是更贴近主流市场的产品布局与上市节奏，覆盖了价格与配置的合理区间。60万辆量级的出现，也标志着零跑从“头部玩家”向规模型企业的过渡，对供应链、生产与服务体系提出了更高要求。

小鹏全年交付约43万辆，略高于40万辆的第二梯队标杆。这表明在新势力阵营中，品牌间的差距开始从单纯销量竞争向产品、平台和运营效率层面延伸。小鹏2025年的增长主要依托于C端用户认知度的提升以及新车型投放节奏与市场匹配度的优化，为2026年进一步扩展市场奠定基础。

蔚来全年交付约32.6万辆，同比增长47%，在头部新势力中属于中等体量。尽管数量不低，但与多品牌并行及持续组织扩张的模式相比，其运营成本和盈利压力仍然存在。2025年的销量与年度目标差距显示，企业正在平衡交付规模与现金流安全的关系，为后续车型的持续交付和优化管理模式积累经验。

理想全年交付约40.6万辆，完成年度下调后目标的64%。12月交付44,246辆，同比下降24%，但环比增长33%，显示出阶段性回升趋势。i6的快速接替及L系列产品销量反弹，为企业在调整周期中提供了重要支撑。这意味着理想在产品线更新和市场节奏的匹配上，正尝试实现连续性和可控性。

传统央国车企新能源布局差异明显

在央企与国企阵营中，“创二代”新能源品牌表现分化明显。长安旗下启源、深蓝及阿维塔三大品牌合计销量约86.4万辆，东风体系下奕派科技、岚图和猛士合计销量约43.6万辆。奕派科技作为东风“创二代”的主要承载品牌，全年交付约27.6万辆，同比增长28.3%，在集团新能源布局中承担核心任务。总体来看，央国车企在新能源板块的规模化和交付体系上仍处于建设期，与民营头部品牌相比，差距在产品结构优化和市场响应速度上体现明显。

民营车企新品牌表现分化

民营阵营表现差异同样显著。吉利旗下极氪全年交付约22.4万辆，仅完成年度目标的70%左右，增速有限。比亚迪旗下方程豹全年销量约23.5万辆，同比增长316%，主要通过中低价格车型如 钛3(参数|询价)、钛7快速放量扩大用户基础。广汽整合昊铂与埃安后，12月销量已达到4万辆，增长主要依赖埃安产品线。北汽极狐回归主流价格带后全年销量突破16万辆。上汽智己全年累计交付约8.1万辆，实现品牌全成本口径首次盈利，但仍未达到支撑长期稳定运营的规模。

新势力竞争逻辑的变化

2025年造车新势力和“创二代”品牌的竞争逻辑正在发生变化。过去以销量为核心的短期竞争模式，逐步被高质量持续交付能力取代。随着“反内卷”政策落地，现金流与盈利能力成为新的考量维度。这意味着市场关注点从“谁卖得多”转向“谁能保持稳定交付并优化成本结构”。

在全球市场层面，特斯拉2025年全年交付约163.6万辆，同比下降8.6%，连续两年出现同比下滑，第四季度交付41.8万辆，同比下降15.6%。其中Model Y仍是销量主力，但整体体量未能恢复。比亚迪全年纯电车型销售225.7万辆，超过特斯拉，成为全球电动车销量最高的品牌。这表明，中国本土新能源品牌在全球市场竞争中占据关键位置，也反映出消费者对本土新能源车产品在价格、续航及配置上的认可度正在提高。

新势力头部与第二梯队差距清晰

从月度和产品结构拆解数据，新势力头部玩家与第二梯队差距明显。零跑、鸿蒙智行作为第一梯队，其销量与月度交付稳定性显示出规模化生产和供应链调配能力已建立。第二梯队品牌如小鹏、理想和蔚来，则需要在交付能力、产品更新速度和用户体验上持续优化，以支撑长期市场竞争力。

展望2026年，国内车市仍将保持高节奏的新车投放，竞争程度难以缓和。零跑、小鹏和小米等新势力明确了新一年交付目标，分别为接近60万辆、43万辆和55万辆。传统央国车企和民营新能源品牌将继续调整产品布局，强化成本控制及供应链管理。整体市场竞争将从单纯销量竞争，转向体系能力、交付稳定性以及产品持续更新能力的比拼。

电池与动力产业链变化

产业链层面，动力与储能电池行业正在“反内卷”，监管推动竞争秩序规范化。海外方面，美国放弃原有汽车电动化转型目标，导致部分韩国电池企业受到冲击。国内新能源企业在电池技术升级、供应链优化和成本控制方面，需要更高的系统性能力，以适应市场和政策变化。对于终端消费者而言，了解各品牌的分层与产品节奏，有助于合理选择购车时机与车型类型。头部新势力适合追求稳定交付和成熟车型体验的用户；第二梯队品牌适合关注创新配置和价格/性能比的用户；央国企“创二代”及民营新品牌的选择，则需关注产品更新频率、售后服务能力以及新车型上市节奏。

结语：新势力竞争进入新阶段

整体来看，2025年的车市格局显示出新势力与传统新能源阵营的分化趋势，规模型车企与调整期企业形成明显对比。2026年市场竞争逻辑将更注重高质量交付和现金流管理。对消费者和投资者而言，理解品牌运营节奏和产品布局的重要性，将成为评估市场趋势和购车决策的重要参考依据。