新能源汽车进入淘汰期了，三电里主要就是电池，未来谁家的电池会被淘汰？！其实只看四个指标你心里就有数了，就是安全、效率、成本和生态闭环。而且这两年半固态电池会落地上车，全固态还得时间。磷酸铁锂大概率还是长期主流的动力电池，安全性高、成本低、原材料稳定、循环寿命长，适合大规模走量。

像宁德时代和比亚迪这种把电芯结构做到极致（CTP、刀片、电池车身一体化）的路线，目的就是想把铁锂的效率做上去，把短板给补上，只要能量密度继续提升，铁锂在主流市场不会被替代。

中高端市场会继续存在高镍三元，但它不会再一家独大。三元的优势是能量密度高、低温性能好，适合高端车和海外市场，但成本高、安全边界窄，未来更多是细分市场存在。日韩像LG能源、三星SDI在这一块还有优势，但在规模和成本控制上，中国的厂商还是一点不落下风。

半固态是过渡技术，可以提升安全和能量密度，适合高端旗舰车试水，但短期内成本不可能低，更多是品牌技术标签。真正能改变行业格局的，是当固态电池成本接近铁锂那一天，但那不是这两年的事，所以那些非得等固态电池上车才买新能源的就先好好开油车得了。

最后就是，无论怎样，动力电池厂商未来赢家一定是有闭环能力的企业，能从材料、电芯、整车协同到回收再利用一体化。单纯卖电芯的企业利润空间会被不断压缩，能做全链路协同的企业抗周期能力更强，这也是为什么我更看好头部中国品牌，它们都规模大、产业链深、迭代快。